El ecosistema DeFi está resurgiendo con fuerza en 2024. El TVL, que mide la cantidad de capital bloqueado en protocolos DeFi, registra un crecimiento meteórico del 63,62% desde el comienzo de 2024, alcanzando un valor actual de USD 92,35 mil millones.
La fuerte recuperación del TVL de las DeFi coincide con el mercado alcista de Bitcoin en 2024, que se aceleró en octubre de 2023 con la especulación en torno a los ETF de Bitcoin. La aprobación de 12 productos ETFs de Bitcoin por parte de la Comisión de Valores (SEC) el 11 de enero de este año impulsaron aún más el crecimiento de la industria criptográfica.
Dejando atrás el “criptoinvierno”
El repunte actual marca un cambio significativo con respecto al mercado bajista que dominó el panorama DeFi desde el desplome de la criptomoneda LUNA y su stablecoin UST en 2022. Los inversores parecen estar recuperando la confianza en el sector, lo que se refleja en el aumento del TVL.
Análisis de las métricas claves de las DeFi
Volumen de transacciones: Desde octubre de 2023, el volumen de transacciones de las DeFi se triplicó, alcanzando un máximo de seis meses de USD 9,44 mil millones el 26 de febrero.
Raises: La métrica Raises, que mide la cantidad de capital recaudado por los protocolos DeFi, aún no alcanza los niveles de 2021. El máximo histórico de Raises es de USD 1,22 mil millones (19 de mayo de 2021). Mientras que el valor más alto en los últimos seis meses fue de USD 238,5 millones (28 de noviembre de 2023).
Derivatives Volume: El mercado de derivados DeFi está mostrando una alta liquidez. El indicador de volumen de derivados alcanzó un máximo de seis meses de USD 21,63 mil millones el 27 de febrero. Esto representa un crecimiento significativo desde los USD 2 mil millones diarios en octubre de 2023. Cabe destacar que la marca es un nuevo hito o máximo histórico.
Aggregator Volume: La liquidez en los agregadores de volumen, que permiten a los usuarios realizar transacciones en diferentes DEX de forma simultánea, aumentó considerablemente en las últimas semanas. El 28 de febrero se registró un “aggregator volumen” de USD 2,38 mil millones. Esta cifra hace seis meses no superaba los USD 70 millones diarios. Según los datos de DefiLlama este es otro máximo histórico alcanzado.
Los protocolos DeFi líderes
Los 10 protocolos DeFi con mayor capitalización (TVL) según el ranking de Defillama en 2024 son:
- Lido (Liquid Staking): USD 33,846 mil millones
- AAVE (Lending): USD 10,109 mil millones
- EigenLayer (TVL Restaking): USD 10,057 mil millones
- Maker (Lending): USD 9,162 mil millones
- JustLend (Lending): USD 6,924 mil millones
- Uniswap (DEX): USD 5,605 mil millones
- Summer.fi (Services): USD 5,452 mil millones
- Rocket Pool (Liquid Staking): USD 4,183 mil millones
- Spark (Lending): USD 3,849 mil millones
Estudiante de diseño gráfico. Ilustradora. Explorando la criptografía, la blockchain y haciendo NFT.
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